مدلهای عاملی و تعادلی PPT

نام محصول : پاورپوینت مدلهای عاملی و تعادلی  

حجم : 0.2 مگابایت

تعداد اسلاید : 71

زبان : فارسی 

سال گردآوری : 97

تجهيز و تخصيص بهينه منابع مالي، نقش بسيار مهمي در رشد و توسعه اقتصادی كشورها ايفا مي كند و بورس اوراق بهادار به عنوان نماد توسعه اقتصادي هر كشور می تواند نقش فعالي در سهولت تأمين مالي شركتها، هدايت سرمايه هاي كوچك سرمايه داران در مسيرتوليد، جلوگيري از راكد ماندن احتمالي سرمايه هاي كوچك، كسب درآمد براي عموم و ساير مزايا ايفا نمايد. در عين حال بورسها امكان كسب بازده از محل سرمايه گذاريهاي قبلي رابعنوان يك شيوه افزايش ثروت محقق مي سازند كه اين امر گرايش سرماي هگذاران به سرمايه گذاري بيشتر را موجب مي شود. سرمايه گذاران براي خريد، فروش و نگهداري يك سهم خاص تا حد زيادي به بازده سرمايه گذاري آن سهم توجه مي كنند. اگر آنان قادر به پيش بيني نرخ بازده آتي سهام مورد نظر خود باشند و سهام را بر حسب نرخهاي بازده آنها رتبه بندي نمايند، آنگاه اتخاذ تصميم سرمایه گذاري ساده خواهد بود.

براي برآورد نرخ بازده مورد انتظار از ديرباز مدل ها و روشهاي مختلفي ارائه شد كه به تبيين رابطه بين ريسك و بازده مورد انتظار و ارائه يك مدل مناسب براي نمايش رابطه ريسك و بازده می پرداخت.

 پدیده ریسک یکی از کلیدی‌ترین مشخصه‌های شکل‌گیری تصمیم در حوزه سرمایه‌گذاری، امور مربوط به بازارهای مالی و انواع فعالیت‌های اقتصادی است. در بیشتر کتاب‌های اقتصادی، از سه عامل کار، زمین و سرمایه به‌عنوان نهاده‌های اصلی تولید نام برده می شود. اما با کمی تامل دانسته می شود که سه عامل شرط لازم برای تولید است؛ اما شرط کافی در فرایند تولید چیزی جز عامل ریسک نیست. به‌عبارت دیگر، چنان‌چه سه عامل وجود داشته باشد، اما تولیدکننده زیان‌های احتمالی این فرایند را متقبّل نشود، هرگز تولید صورت نخواهد گرفت. از این‌رو در برخی مطالعات از عامل ریسک به‌عنوان عامل چهارم در فرایند تولید یاد می شود.

اجزای ریسک:ریسک بنیادی

     ریسک سیاسی یا کشور عبارت است از کاهش ارزش سرمایه که به دلیل تغییرات در سیاست‌ها و نظام‌های سیاست‌گذاری یک کشور رخ می‌دهد.

    تغییراتی که در قدرت سوددهی یک شرکت رخ می‌دهد، احیاناً باعث ضرر سرمایه‌ای یا کاهش بازده سالانه سرمایه‌گذاری خواهد شد.

ریسک نرخ بهره، یعنی ریسک کاهش ارزش اصل سرمایه ( البته به لحاظ تغییر در نرخ بهره‌ی اوراق بهاداری که به تازگی انتشار می‌یابند.)