ادبیات نظری تحقیق و پیشینه انحرافات نرخ ارز و ماندگاری تورم

لینک دانلود و خرید پایین توضیحات
دسته بندی : وورد
نوع فایل :  word (..docx) ( قابل ويرايش و آماده پرينت )
تعداد صفحه : 28 صفحه

 قسمتی از متن word (..docx) : 
 

‏1.2 ‏مقدمه ‏10
‏2.2‏ ‏مطالعات‏ ‏انجام‏ ‏شده‏ ‏خارج‏ی ‏10
‏1.2.2‏مطالعات‏ ‏مربوط‏ ‏به‏ ‏تحل‏ی‏ل‏ ‏و‏ ‏بررس‏ی‏ ‏نرخ‏ ‏ارز‏ ‏تعادل‏ی‏ ‏و‏ ‏انحرافات‏ ‏نرخ‏ ‏ارز ‏10
‏2. 2. 2 ‏ ‏مطالعات‏ ‏مربوط‏ ‏به‏ ‏بررس‏ی‏ ‏ماندگار‏ی‏ ‏تورم ‏15
‏2. 2. 3 ‏مطالعات‏ ‏مربوط‏ ‏به‏ ‏اثر‏ ‏متقابل‏ ‏نرخ‏ ‏ارز‏ ‏و‏ ‏متغ‏ی‏رها‏ی‏ ‏کلان‏ ‏اقتصاد‏ی‏ ‏با‏ ‏تأک‏ی‏د‏ ‏برتورم ‏18
‏2.3.2 ‏مطالعات‏ ‏مربوط‏ ‏به‏ ‏بررس‏ی‏ ‏ماندگار‏ی‏ ‏تورم ‏23
‏3.3.2‏ ‏ ‏ ‏مطالعات‏ ‏مربوط‏ ‏به‏ ‏اثر‏ ‏متقابل‏ ‏نرخ‏ ‏ارز‏ ‏بر‏ ‏متغ‏ی‏رها‏ی‏ ‏کلان‏ ‏اقتصاد‏ی‏ ‏با‏ ‏تأک‏ی‏د‏ ‏بر‏ ‏تورم ‏25
‏1.2 مقدمه‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏ ‏
‏تورم و نرخ ارز دو متغیر مهم و اساسی در اقتصاد کلان می‏باشند، که شناخت نحوه رفتار و کنترل آن‏‏ها در تصمیم‏ سازی‏های اقتصادی و سیاست‏‏گذاری‏‏ها از اهمیت ویژه‏‏ای برخوردار است. این تحقیق با بررسی ارتباط میان انحرافات نرخ ارز و ماندگاری تورم بخش وسیعی از ادبیات اقتصاد کلان را شامل شده و مطالعات بسیاری را دربرمی‏‏گیرد؛ مطالعات زیادی نرخ ارز تعادلی را بررسی نموده و با توجه به ویژگی‏‏ها و جوانب مختلف نرخ ارز تعادلی و شرایط اقتصادی کشورهایی که این متغیر در آن‏‏ها محاسبه شده، روش‏های متنوعی جهت تعیین آن ارائه داده‏‏اند. از طرف دیگر تورم و رفتار این متغیر فراوان مورد مطالعه قرار گرفته و از دیدگاه‏‏های متفاوت توسط مکاتب اقتصادی ارزیابی شده است. در نهایت بخش قابل توجهی از مطالعات اقتصاد بین‏الملل و اقتصادکلان نیز به ارتباط متقابل نرخ ارز، نظام ارزی و تورم می‏‏پردازند. در ادامه به برخی مطالعات مربوط به هریک از این سه دسته در ایران و خارج از ایران اشاره می‏شود.
‏مطالعات انجام شده خارجی
‏ ‏1.2.2مطالعات مربوط به تحلیل و بررسی نرخ ارز تعادلی و انحرافات نرخ ارز
‏در مطالعات نظری مربوط به نرخ ارز روش‏‏های متعددی برای تعیین نرخ ارز تعادلی بیان شده است. رویکرد پولی برای تصریح نرخ ارز یکی از قدیمی‏ترین روش‏‏ها جهت تعیین نرخ ارز تعادلی می‏‏باشد و مطالعه آن از اوایل دهه 1970 میلادی به‏‏طور منسجم آغاز گردیده است. اجرای رژیم نرخ ارز شناور در سال 1973 موجب ایجاد نوسانات در نرخ ارز گردید و رویکرد پولی برای توجیه تغییرات نرخ ارز به‏‏کار گرفته شد. فرانکل (1976) بیان می‏‏کند که انتقال رژیم نرخ ارز ثابت به رژیم نرخ ارز شناور یک دیدگاه پولی یا به‏‏طورکلی دیدگاه دارایی را در مورد نرخ ارز با خود به ارمغان آورد. دایامندیس و کوریتِس. Diamandis and Kouretas‏
‏(1996) بیان می‏‏کنند که در سی و پنج سال اخیر رویکرد پولی نرخ ارز الگوی غالب در بیشتر مطالعات می‏‏باشد.
‏ در ادامه مطالعات مربوط به تعیین نرخ ارز تعادلی، ویلیامسون. Williamson
‏ (1985) و (1994) در مجموعه مطالعات خود مفهومی متفاوت از نرخ ارز تعادلی تعریف کرد و نرخ ارز تعادلی بنیادین. Fundamental Equilibrium Exchange Rate (FEER)
‏ را ابداع نمود. طبق بیان ویلیامسون، نرخ ارز تعادلی بنیادین نرخ ارز حقیقی مؤثری است که در آن همزمان تعادل داخلی و خارجی برقرار می‏باشد. در واقع طبق مطالعات وی نرخ ارز تعادلی با توجه به ساختار اقتصاد و از دریچه متغیرهای کلان اقتصادی تعیین می‏‏گردد. با توجه به چارچوب نظری ویلیامسون در تعیین نرخ ارز تعادلی، روشی دیگر بر همین اساس در مطالعات الباداوی. Elbadawi
‏ (1994) و الباداوی و همکاران(1996) مطرح گردید. در این روش نیز تعادل داخلی و خارجی اقتصادی درنظرگرفته می‏شود، اما نیازی به تعیین ساختار اقتصاد نیست؛ بلکه در این روش نرخ ارز تعادلی را در غالب یک معادله با فرم کاهش یافته محاسبه می‏گردد. این روش توسط استین. Stien
‏ (1994)، فاروکی. Faruqee
‏ (1995) و سیرگار. Siregar
‏ (1996) توسعه یافت و به‏‏عنوان روش نرخ ارز حقیقی طبیعی. Natural Real Exchange Rate (NATREX)
‏ بیان شد. یوهانسن و یوسلیوس. Johansen and Juslius
‏ (1992) نرخ ارز تعادلی را با توجه به تفاضل نرخ بهره داخلی و خارجی تعیین می‏کنند؛ اما از آنجا که این روش بسیاری از عوامل تأثیرگذار بر نرخ ارز را شامل نمی
‏‏شود و با وقایع تجربی ‏سازگاری چندانی ندارد، مکدونالد. Macdonald
‏ (2000) روش تعیین نرخ ارز تعادلی تقویت شده با سرمایه. Capital Enhanced Equilibrium Exchange Rate (CHEER)
‏ را مطرح نمود. این روش برای تعیین نرخ ارز تعادلی، برابری قدرت خرید و برابری نرخ بهره را در مجموع، دربرمی‏‏گیرد. استفاده از این روش در کشورهایی که با محدودیت داده‏‏ مواجه هستند مناسب می‏باشد. در ادامه برخی از مطالعاتی که به‏‏طور تجربی به تعیین نرخ ارز تعادلی می‏پردازند، بیان می‏شود.
‏ ایجرت و همکاران. Egertb et al.
‏ (2005) در مطالعه‏‏ای نرخ ارز تعادلی را برای کشورهای در حال‏‏ گذار اروپای شرقی زیرمجموعه شوروی سابق، توسط رویکردهای مختلف برآورد نرخ ارز تعادلی، مورد بررسی قرار داده‏اند. در این مطالعه رویکردهای مختلف نرخ ارز تعادلی با یکدیگر مقایسه شده‏اند. نتایج تحقیق بیان‏‏گر آن است که نرخ ارز تعادلی در کشورهای در حال گذار همواره در حال کاهش می‏‏باشد و روند کاهش نرخ ارز در این کشورها غیر از اثر بالاسا و ساموئلسون تحت تأثیر عوامل دیگری نیز می‏باشد. این عوامل به عنوان مثال افزایش قیمت نفت و بروز بیماری هلندی در کشورهای صادرکننده نفت مانند روسیه و قزاقستان است.
‏کورهونن و مروتا‏. Korhonen and Mehrotra
‏ (2009)، به مطالعه تأثیر شوک‏های قیمت نفت بر نرخ ارز حقیقی و محصول در چهار کشور بزرگ تولید‏کننده نفت پرداخته‏اند. این ‏کشور‏ها شامل ایران، قزاقستان، ونزوئلا و ‏روسیه می‏باشد. این مطالعه با استفاده از روش خودهمبستگی ساختاری‏. Structural Vector Autoregressive Model (SVAR)
‏، روابط میان متغیرهای مدل را برای هر یک از چهار کشور به‏‏طور جداگانه برآورد می‏نماید. از این چهار کشور، دو کشور ایران و ونزوئلا عضو اوپک بوده و دو کشور روسیه و قزاقستان عضو نیستند. اما صادرات هر چهار کشور تا حدود زیادی بستگی به صادرات نفتی آن‏‏ها دارد و قیمت انرژی یکی از مهمترین عوامل تعیین‏‏کننده رابطه مبادله در این کشورهاست. تحلیل‏‏های این مطالعه قابلیت بکارگیری در سایر کشورهای تولیدکننده و صادرکننده مواد خام را نیز دارند. یافته‏های این تحقیق بیان‏‏گر آن است که افزایش قیمت نفت موجب کاهش نرخ ارز حقیقی در کشورهای ایران و ونزوئلا می‏شود، اما تأثیر آن بر نرخ ارز حقیقی در قزاقستان و روسیه ناچیز و قابل چشم‏‏پوشی می‏باشد. از طرف دیگر چنان‏‏چه انتظار آن می‏رود تغییرات قیمت نفت تولید ناخالص داخلی در کشورهای روسیه، قزاقستان و ونزوئلا را تحت تأثیر قرار داده اما بر تولید ناخالص داخلی ایران تأثیر چندانی ندارد.